Les contrats sont des prêts, la liquidation n'est pas un accident
Le trading au comptant consiste à acheter des cryptos avec votre argent : si ça monte, vous gagnez ; si ça baisse, vous perdez, la crypto vous appartient.
Le trading de contrats est totalement différent : vous « empruntez des actifs » pour parier sur la hausse ou la baisse, et vous gagnez sur la « différence de prix ».
Le contrat est un prêt, l’effet de levier est une loupe, la liquidation est une perte de contrôle de la dette.
Contrat ≠ Posséder des actifs : vous ne faites qu’« emprunter » pour parier sur la tendance
Le contrat ressemble à un achat/vente de crypto, mais c’est en réalité un prêt à court terme : emprunter des actifs → parier → rembourser → arbitrer.
Voyons deux exemples courants :
✅ Exemple 1 : Vendre BTC à découvert (parier à la baisse)
Supposons que BTC = 10000 U.
Vous pensez qu’il va baisser, alors :
- Vous empruntez 1 BTC à la plateforme ;
- Vous le vendez immédiatement, obtenez 10000 U ;
- BTC chute à 8000 U ;
- Vous rachetez 1 BTC pour 8000 U et le rendez ;
- Les 2000 U restants sont votre profit.
Vous n’avez jamais « possédé » ce BTC, vous l’avez juste emprunté, vendu, puis racheté pour le rendre, vous gagnez sur la différence de prix à la baisse.
✅ Exemple 2 : Acheter BTC (parier à la hausse)
Toujours BTC = 10000 U, vous pensez qu’il va monter, alors :
- Vous empruntez 10000 U à la plateforme ;
- Vous achetez 1 BTC avec cet argent ;
- BTC monte à 12000 U ;
- Vous vendez et obtenez 12000 U ;
- Vous remboursez les 10000 U empruntés ;
- Les 2000 U restants sont votre profit.
Là encore, vous n’avez jamais vraiment « possédé » ce BTC, vous avez juste emprunté de l’argent pour parier sur la bonne direction et profiter de la volatilité.
Effet de levier = Loupe : gains décuplés, risques aussi
La puissance du contrat réside dans le fait qu’il vous permet d’utiliser peu de capital pour manipuler de gros montants : c’est l’effet de levier.
Toujours avec 1000 U :
Utiliser un levier x10 :
- La plateforme vous prête 9000 U de plus, vous pouvez donc trader avec 10000 U ;
- Si BTC monte de 10 %, vous gagnez 1000 U, soit 100 % de votre capital ;
- Mais si BTC baisse de 10 %, vous perdez tout votre capital, liquidation immédiate.
L’effet de levier transforme une variation de 10 % en 100 % de gain ou de perte. Il amplifie les opportunités, mais surtout les catastrophes.
Liquidation = Perte de contrôle de la dette : la plateforme force la clôture pour se protéger
La liquidation n’est pas une question de « malchance », c’est un mécanisme de protection pour la plateforme.
Reprenons l’exemple :
Vous utilisez 1000 U pour ouvrir une position x10 à la hausse, soit 10000 U de BTC.
- Si BTC baisse de 10 %, cette position ne vaut plus que 9000 U ;
- Votre capital est entièrement perdu, la plateforme juge que vous ne pouvez plus rembourser le prêt, elle force la clôture pour récupérer les actifs ;
- Vous perdez tout votre capital, c’est la « liquidation ».
Essence de la liquidation : vous perdez votre marge, la plateforme force la clôture, récupère les actifs prêtés, évite des pertes plus importantes.
La plateforme n’est pas un casino, c’est la « banque » : elle sait que vous allez liquider
Le fantasme le plus dangereux des débutants : « Si je choisis la bonne direction, je gagnerai de l’argent. »
Mais la plateforme n’est pas un marché neutre, c’est une banque qui voit toutes les données. Elle sait :
- Quel levier vous utilisez ;
- À quel prix vous serez liquidé ;
- Où la majorité des utilisateurs seront liquidés ensemble.
Ce qui signifie :
Quand la liquidité est faible, ou que la banque veut récolter, elle peut cibler précisément les niveaux de liquidation et provoquer des liquidations massives.
Ce n’est pas une théorie du complot, c’est une réalité : avantage de données + algorithmes haute fréquence + chasse aux stops.
Comment le contrat piège-t-il les débutants ?
- On peut gagner à la hausse comme à la baisse ? Trop tentant.
- Levier x10 ou x20 ? Le rêve de richesse.
- Un ami montre des captures d’écran de profits ? J’y vais aussi.
Alors vous :
- Ne mettez pas de stop-loss ;
- All-in sans réfléchir ;
- Persistez même si la direction est mauvaise.
Au final, c’est liquidation ou grosse perte. Vous pensez manquer de « technique », mais en réalité, vous n’avez pas compris la règle du jeu : vous pariez avec de l’argent emprunté, en croyant investir.
Comment réduire le risque ?
Le conseil le plus sûr : les débutants ne devraient pas toucher aux contrats.
Mais si vous insistez, retenez ces règles de base :
- ✅ Commencez avec une petite position, jamais all-in
- ✅ Ne dépassez pas un levier de 3x, idéalement 1~2x
- ✅ Toujours mettre un stop-loss, ce n’est pas un aveu d’échec, c’est protéger votre capital
- ✅ Ne suivez pas les signaux, n’agissez pas sur un coup de tête, ne cherchez pas à vous venger
En conclusion
Le contrat n’est pas un produit d’investissement, c’est un pari à effet de levier.
Sa logique n’est pas de posséder des actifs, mais d’arbitrer grâce à l’emprunt. Si vous avez raison, vous gagnez à court terme ; si vous avez tort, vous perdez tout.
Ne croyez pas que la liquidation est un accident, c’est un résultat intégré au système.
Le contrat est un prêt, le levier est une tentation, la liquidation est une fatalité.
Vous pouvez utiliser les contrats, mais il faut d’abord les comprendre.
Sinon, vous ne tradez pas : vous donnez votre argent à la plateforme.